Фрактальний аналіз фондового ринку України

Навчальний заклад: Ірпінський ліцей інноваційних технологій Ірпінської міської ради Бучанського району Київської області

Автор: Гулянський Олександр Сергійович

Відділення: Математика

Секція: Прикладна математика

Область: Київська

Опис:

У даній роботі проведено практичне дослідження ефективності показника Херста як ключового інструменту аналізу гіпотези фрактального ринку, а також порівняння з основним інструментом гіпотези ефективного ринку - історичною волатильністю. Протягом роботи проводиться опис гіпотез фрактальних та ефективних ринків, схожостей та відмінностей в обох напрямах математичного аналізу фінансових ринків, і теоретичне порівняння коефіцієнта Херста та історичної волатильності. Для оцінки практичної цінності фрактального аналізу, експонента Херста розраховується для українського фондового індексу UX та акцій з його кошику за весь досліджуваний період, а також щорічно та щомісячно для оцінки прогнозної сили показника в динаміці. В результаті роботи виявилось, що показник Херста є ефективним та перспективним інструментом для аналізу довгострокових періодів (3-10 років), а коливання щорічних значень показника вдало передбачають зміни трендів досліджуваних акцій та індексу. Проте, експонента Херста виявилась неефективною на короткострокових періодах - щомісячні значення коливаються занадто швидко для того, щоб передбачити точну зміну тренду. Таким чином, проведене дослідження є вагомим внеском у розуміння практичних можливостей і обмежень фрактального аналізу в контексті фондових ринків та може слугувати корисним орієнтиром для інвесторів та фінансових аналітиків.

- -